Como escoger broker es un aspecto clave para poder operar, si queremos invertir a medio plazo, largo o hacer intradia necesitamos un broker si o si, por tanto, el proceso de como escoger broker es clave, decisivo.
En esta mega guía me gustaría comentar todos los pasos sobre como escoger broker, primero veremos que productos tenemos para ver que nos interesa más, que requisitos tiene que cumplir un broker, y que tipos de broker tenemos.
Como escoger broker es un aspecto fundamental y que influirá de manera decisiva en nuestra operativa. Vamos a ver que hay que tener presente.
Como escoger broker según el producto que queremos operar
Acciones
Nos sirve cualquier broker que nos dé acceso al mercado para operar en acciones, todos los bancos nos dan la posibilidad de comprar y vender acciones pero son bastante caros, por lo menos los españoles. Bajo mi punto de vista solo existe un banco nacional que de un servicio bueno y muy competitivo en precio. Permitirme que no de su nombre para evitar hacer publicidad, si interesa conocerlo enviarme un email privado y responderé sin ningún tipo de problema.
Futuros
Los futuros son el mejor producto para especular con mucha diferencia, son claros, están regulados por organismos oficiales y son los que nos ofrecen mayores condiciones en transparencia y fiabilidad. El problema es que son productos para inversores especializados y con altos conocimiento del mercado, los márgenes necesarios para operar son grandes y no están al alcance de la gente que empieza en el mundo de trading intradia, por su riesgo y por el dinero necesario. Repito, son la mejor opción para especular pero solo cuando se tiene un alto conocimiento del mercado.
CFDs
Con los CFDs entramos en un mundo que donde encontramos muchos tipos de broker. El mercado de los CFDs es amplio y muchas veces confuso. Los CFDs, todo y no tener la transparencia del futuro son el mejor producto de especulación para los inversores que empiezan, los requisitos para operar son muy bajos y los márgenes requeridos muy asequibles. Se puede aprender a operar con los CFDs y cuando se tenga una consistencia se da el salto a los futuros. Los CFDs no están a diferencia de los futuros, regulados de manera oficial, sino que la contrapartida te la da el broker y por tanto estamos a sus expensas. Dentro del mundo de los CFDs tenemos muchos tipos de broker.
Aquí tenéis una pequeña explicación entre las diferencias entre futuros y CFDs.
¿Qué requisitos tiene que cumplir un broker?
Plataforma de trading gratuita.
Hoy en día existen brókeres que nos piden un alquiler mensual o un mínimo de operaciones al mes para no cobrar por los servicios de información. Si nos piden un mínimo de operaciones o un coste fijo mensual, descartaremos al bróker inmediatamente.
Atención personalizada.
Nuestra comunicación con el bróker tiene que ser fluida, clara y profesional. El bróker no es nuestro amigo, sino una parte más de nuestro negocio. Tenemos que tener un gestor de cuenta que nos atienda cuando se le necesita y que no nos llame para explicar tonterías. Es importante que la comunicación sea en un idioma que dominemos perfectamente, no hay nada peor que tener que cerrar una posición vía telefónica y no entender a nuestro interlocutor.
Hoy en día es factible abrir una cuenta en cualquier país de mundo, si el nivel de inglés no es lo suficientemente bueno para mantener una conversación técnica fluida, hay que buscar un bróker donde nuestro interlocutor hable nuestro mismo idioma. Afortunadamente, me atrevería a decir que el 90% de los brókeres internacionales tienen gente que habla castellano.
Comisiones.
Las comisiones forman parte de nuestro negocio y lo hacen de manera decisiva. Cada vez que hacemos una operación nos cobran una comisión independientemente si ha sido una operación positiva o negativa. Cuando más baja sea, mejor. No lo duden. Vamos a suponer el siguiente ejemplo basado en el tamaño del spread.
La bolsa abre 240 días al año. Si hacemos 3 operaciones al día del mismo tamaño suponen 720 operaciones al año.
El bróker A tiene un spread de 4 y el bróker B tiene un spread de 1.5
Si los dos nos cobran 1€ por operación el bróker A nos estaría cobrando 12€ al día (1€ x 4 puntos spread x 3 operaciones), mientras que el bróker B nos cobraría 4,5€ (1€ x 1,5 puntos de spread x 3 operaciones).
Al cabo del año el bróker A nos habría cobrado 8640€ y el bróker B 3240€. Me parece que la diferencia es evidente.
Con los broker que operan a través de comisiones tradicionales ocurre exactamente lo mismo.
Publicidad engañosa.
Si buscamos por internet nos encontramos muchas veces con anuncios del estilo (“Gane 500€ en una hora!!, opere con nosotros y le enseñaremos”). Si nuestro bróker se publicita de esta manera lo mejor que podemos hacer es salir corriendo y cambiar a la competencia, este tipo de anuncios solo pretende captar clientes de manera despiadada y no les importan lo más mínimo las personas, solo su dinero.
Plataforma de trading de gran calidad.
Este es un punto clave, quizá el más importante junto con las comisiones. El graficador tiene que ser muy potente, el mejor posible ya que es nuestro instrumento de trabajo más importante. Les detallo los aspectos que bajo mi punto de vista son imprescindibles.
Diferentes tipos de gráficos.
A parte de los típicos gráficos de barras y velas se tienen que poder visualizar gráficos con velas Henki Ashi o Renko (Este simple detalle ya nos muestra la calidad del graficador).
Espacios temporales en tics.
Existen más gráficos que los gráficos de minutos o horas. Multitud de estrategias y operativas están basadas en tics.
Gráficos flotantes.
Que el grafico se desplace con facilidad en la pantalla. Cobra vital importancia cuando tenemos dos pantallas.
Posibilidad de programación.
Los indicadores estándar que nos ofrecen las plataformas se pueden modificar (no me estoy refiriendo a modificar el valor de un MACD o un estocástico), sino a que se puedan modificar y crear indicadores propios.
Importar indicadores y estrategias.
Nos tiene que permitir instalar indicadores creados por otros profesionales.
Robots y sistemas automáticos.
La plataforma tiene que tener capacidad para instalar robots (sistemas de trading automáticos).
Funciones de back test y screener.
Los dos son elementos avanzados para el estudio del mercado y la detección de oportunidades.
Back test. Instrumento que permite instalar estrategias propias. Vamos a suponer que usted tiene como estrategia comprar cuando sucede X y Z en el mercado, Un back test le permitirá instalar esta estrategia y saber cómo se ha comportado en un pasado, de esta manera podrá saber si ha sido rentable o no, o simplemente saber en qué mercados se comporta mejor.
Screener. Los screeners permiten la búsqueda de operaciones con unos parámetros fijados por nosotros. Imaginemos que nuestra estrategia se basa en comprar cuando la media de 10 corta la media de 50, introduciendo estos parámetros en el screener nos diré en que mercados se está produciendo esta estrategia.
Empresa solvente y con garantías.
Actualmente existen muchos brókeres con domicilios fiscales en Malta, Chipre, Isla de Man, etc… Básicamente porque son países que permiten una fiscalidad poco transparente. Acostumbran a ser (no digo que todos lo sean) empresas con poca experiencia y no conocemos sus estados financieros ni ratios de solvencia. ¿Qué quiero decir? Que las empresas quiebran y si quiebra una donde nosotros tenemos depositado nuestro dinero, lo perderemos todo. SOLO hay que buscar brókeres solventes y registrados en organismos oficiales, los buenos brókeres acostumbran a tener colgados en su página web sus estados financiero-contables al acceso de todo el mundo y a los organismos que están inscritos.
Tipos de broker
Como podéis ver en la foto anterior tenemos dos grandes tipos de broker.
Dealing Desk
– Los brokers dealing desk son los que dan contrapartida a nuestras operaciones, son los mismos brokers los que permiten realizar las compras y ventas. Son los que se llaman Market Makers.
No dealing Desk
– Son los brokers que son simples intermediarios en el Mercado, ellos no dan contrapartida, no tienen mesa de dinero y envían las operaciones al mercado. Aquí tenemos varios sub tipos de broker, los STP y ECN.
Sub tipos de broker
Market makers
Los market makers son los brokers que dan contrapartida a sus clientes sin pasar por el mercado, crean un mercado propio donde sus clientes realizan las operaciones, aquí está el principal problema ya que se crea un conflicto de intereses entre su beneficio y el nuestro, aquí nos encontramos con las famosa frase de los barridos de stops distorsionando ligeramente el precio. No es una cosa que se pueda generalizar a todos los market makers, me consta que hay que lo hacen y los hay que no, de ahí su seriedad.
Suelen tener plataformas gráficas muy bonitas y realmente competitivas y se puede abrir cuenta con depósitos muy pequeños.
Broker STP
Los brokers STP (Straight Through Process) son los brokers que transmiten nuestras operaciones a los proveedores de liquidez (bancos, entidades financieras, etc). No tienen ninguna posibilidad de modificar los precios y no pueden ir en nuestra cuenta. Su beneficio es que cobran una pequeña comisión o bien tienen un spread en la mayoría de casos muy reducido.
Brokers ECN
Los brokers ECN (Electronic Communication Network) se limitan a dar a sus clientes los mejores precios de compra y venta que les dan los proveedores de datos que tengan contratados. Si reciben datos de varios bancos de inversión los lanzan al mercado a la vez ofreciendo los mejores en todo momento. Al igual que los brokers STP no dan contrapartida y no participan en el mercado y no existe ningún motivo para pensar que actúan en contra de los intereses de los operadores. Su beneficio está en una pequeña comisión o bien en un spread también muy ajustado.
Son buenos brokers para operadores con experiencia, permiten operativas de Scalping, hedging, trading automático normalmente sin restricciones.
Yo a nivel personal tengo un acuerdo de colaboración con GKFX, la verdad es que me ofrece todo lo que busco y no he tenido ningún problema. Si alguno de vosotros quisiera darse de alta solo necesita ponerse en contacto conmigo y beneficiarse de una promoción que tengo, al tratarse de una cosa personal no puedo hacer publicidad de ello, pero si alguien se pone en contacto conmigo se la explicaré sin problema. ¿Y porque GKFX? Básicamente por:
– Broker regulado y con todo en regla.
– Atención personalizada en castellano por auténticos profesionales.
– 0 comisiones en rembolsos e ingresos.
– Apertura de cuenta rápida, fácil y sencilla.
– Spreads muy muy competitivos en índices.
– Posibilidad de operar micro lotes y en índices desde 0.10 contratos.
– Ejecuciones rápidas y sin re cotizaciones.
– Formación complementaria para sus clientes de traders profesionales gratuitas.
Aquí tenéis los links para poder abrir cuenta, demo y real.
Cuenta demo
Cuenta real
Como podéis ver existe un mundo de posibilidades, si uno está empezando puede tener mil dudas a la hora de empezar. Como escoger broker no es una cosa menor, espero que esta mega guía de como escoger broker te ayude y te ofrezca pistas sobre que broker puede ser el más interesante para tus intereses. Si continuas teniendo alguna duda, envíame un email sin compromiso.
Si te ha parecido interesante, te recomiendo la primera mega guía sobre Libros de Bolsa y Trading
Ferran Gallofré
ferrangallofre@gmail.com